El momento idóneo para invertir
📈 Pongámonos en situación: ya tienes ingresos, ya has conseguido dar en el clavo con tus gastos y estás ahorrando un poquito (o un muchito) cada mes.
Ahora te asalta la duda de cuándo es el mejor momento para hacer rendir ese dinero. Porque dinero llama a dinero, lo sabes, ¿no?
Si hablamos de inversión en renta variable, que es lo mío, lo típico es intentar adivinar el mejor momento para entrar, al estilo de la pitonisa Lola intentando convencernos de que sabe el número de la lotería.
Ya te lo adelanto, no lo vas a conseguir. 🤷♂️
Peeero lo que sí puedo hacer es contarte una historia para saciar tu apetito de conocimiento y sepas identificar el momento idóneo para invertir tus ahorros: La historia de las tres amigas.
Como título es más bien justito, pero te prometo que valdrá la pena 🙂. Si quieres saber más… ¡Sigue leyendo!
Quiero presentarte a tres amigas, Lucía, Marta y Lorena 🤦♀️💁♀️🤷♀️ quienes han ahorrado e invertido en el mercado bursátil americano (casualmente el que mejor conozco) por los últimos 40 años (1981-2021, también casualmente mi edad cuando escribo esto 😉). Las tres guardaron el equivalente a 200 dólares cada mes por esos 40 años para un total de 96.000 $ cada una.
Pero después de esos 40 años, cada una acabó con una cantidad muy distinta, porque las estrategias de inversión que tomaron también lo eran.
Además, Lucía, Marta y Lorena entendían muy bien como funciona la renta variable y sabían del valor que tiene comprar y mantener la inversión en el tiempo (buy&hold). Y las tres invirtieron en el mismo instrumento financiero: un fondo de inversión indexado al S&P 500 (las 500 empresas americanas más valoradas).
Qué más te puedo contar de ellas… ¡Ah! Una vez que hicieron cada una de las compras del fondo, nunca vendieron nada en todos esos años y siempre reinvertían los dividendos. Vamos, que todo lo hicieron igual, casualmente muy adecuado para ilustrar la historia de hoy.
Sin embargo, cada una eligió su propia estrategia a la hora de aportar el dinero al fondo de inversión, lo que podemos llamar el momento de entrada al mercado.
Las dos primeras amigas, Lucía y Marta, sabían bien que el mercado de acciones a veces tiene volatilidad y de vez en cuando se producen bajadas significativas en las cotizaciones (lo que llamaremos crashes). Por lo tanto, lo que querían hacer era evitarlas intentando saber cuándo se iban a producir. Y no iban mal encaminadas porque en todo ese tiempo hubo cinco crashes importantes en el S&P 500:
Lunes negro (1987): 33% en 101 días.
Guerra de Kuwait (1990): 20% en 87 días.
«Las PuntoCom» (2000-2002): 49% en 768 días.
Crisis financiera (2007-2009): 56% en 514 días.
COVID-19 (2020): 34% en 33 días.
🤦♀️ Lucía Malasuerte invirtió justo en el momento antes de las caídas
Lucía es la inversora con peor suerte del mundo a la hora de elegir momento para entrar en el mercado. Mantuvo el equivalente a sus 200 dólares en una cuenta corriente al 3% de interés (más o menos la media en España de los últimos 40 años en los bancos) durante los primeros 8 años hasta 1987, donde lo invirtió todo en el momento más álgido del mercado, justo antes del Lunes negro y su caída del 33%. Pero nunca vendió nada, tan solo siguió ahorrando hasta repetir lo mismo 5 veces en total. Siempre ahorraba y lo invertía todo en el peor momento posible, incluso ahora en 2020 volvió a poner todo el dinero ahorrado justo antes de la bajada del 34% por el COVID. Una perlita, vamos.
Pues con toda esta mala suerte, aun así a Lucía no le fue tan mal. Esos 96.000 $ al cambio que invirtió durante 40 años ahora valen 773.358 $. Aunque lo hiciera lo peor posible, que ya es complicado a lo largo de tanto tiempo, es un buen pellizquito para su jubilación, ¿no? Todo ello gracias a que nunca vendió y el mercado inevitablemente siempre se recupera.
💁♀️ Marta Oráculo invirtió siempre en el punto más bajo del mercado
¿Has conocido a alguien que siempre tenga buena suerte? Pues ni punto de comparación con Marta. También ahorró su dinero y lo dejó en una cuenta al 3% de interés como Lucía, pero a la hora de comprar el fondo de inversión siempre lo hizo en el punto más bajo de los crashes. O sea, que si en 2007 y 2008 bajó un 56%, ella esperó lo que hiciera falta hasta hacerlo perfecto. Las 5 veces en 40 años. Incluso en 2020 todo lo que tenía ahorrado lo invirtió el 23 de marzo cuando la bajada acumulada era del 34%…
Acertar de esa manera es tan imposible como el caso de Lucía, pero sigamos con la historia que a Marta le fue muy muy bien. Esos 96.000 $ al cambio se convirtieron en 1.123.573 $ a lo largo de 40 años. Nada mal ¿no?. Sin embargo, vale la pena fijarse que si comparamos el peor escenario posible de inversión contra el mejor, la diferencia solo es del 45% de ganancia. Básicamente, tanto Lucía como Marta ganaron mucho dinero únicamente comprando el fondo de inversión indexado y dejándolo sin tocar.
🤷♀️ Lorena Nomeimporta invirtió automáticamente cada mes
Lorena fue distinta a sus amigas, no intentó adivinar los momentos pico o valle, ni siquiera miró los precios de las acciones o del fondo, o de si había crisis o todo iba genial. En realidad solamente hizo una cosa: abrió una cuenta de inversión con un bróker en 1981 y casualmente programó una transferencia mensual por valor de esos 200 dólares al cambio. Pasó por todas las crisis sin dejar de invertir y nunca guardó el dinero en la cuenta del 3% de interés.
Una vez pasados los 40 años, un día que las tres amigas quedaron para cenar, le preguntaron a Lorena como le iba su inversión y esta entró en el portal online de su bróker y les enseñó el monto: 1.620.708 $. Aunque no hubiera tenido la increíble habilidad de Marta en predecir el mercado, Lorena obtuvo casi 500 mil dólares más que ella. 🏅
Resumen:
Monto ahorrado/invertido: 96.000 $
Tipo de inversión: Buy&Hold en un fondo de inversión indexado al S&P 500
Lucía Malasuerte: 773.358 $
Marta Oráculo: 1.123.573 $
Lorena Nomeimporta: 1.620.708 $
Conclusión:
Lucía, Marta y Lorena no son reales, nadie puede predecir perfectamente lo que hará el mercado ni el mundo entero en 40 años. Pero los números sí lo son, porque a toro pasado siempre se pueden hacer estos cálculos y sacar conclusiones.
Así que si te preocupa si debes empezar a invertir, o si el mercado está demasiado caro o demasiado barato, o estás esperando a una caída inevitable antes de entrar… te recomiendo que te des cuenta de los resultados de esta historia y de los pequeños detalles que hacen la diferencia a largo plazo.
Hay una frase típica de la inversión que dice «time in the market beats timming the market», que casualmente viene a decir algo como: vive por debajo de tus posibilidades, invierte pronto y a menudo en instrumentos lo más sencillo posible y tendrás el mayor de los éxitos.